Investing.com — Citi, TJX Companies (NYSE: TJX) hissesinin notunu Perşembe günü Al’dan Nötr’e düşürdü. Şirketin en büyük bölümündeki zayıf karşılaştırılabilir satış rakamının, mükemmellik için fiyatlanmış bir hissede risk/getiri dengesini değiştirdiğini söyledi.
Banka şu değerlendirmeyi yaptı: “İkinci çeyrek Marmaxx karşılaştırılabilir satışları yüzde 1 ile zayıf ve hayal kırıklığı yarattı.” Banka, bu düşüşün sistemik bir sorundan ziyade geçici bir moda hatasını yansıtabileceğini ekledi. Ancak hissenin kusursuz bir uygulama için fiyatlandığını belirtti. Bu durumun, indirimli perakendecilerin moda hatalarına karşı bağışık olmadığını hatırlattığını söyledi.
Citi, TJX’in genel karşılaştırılabilir satış büyümesinin yüzde 4 ile planın üzerinde geldiğini kabul etti. Yatırımcıların sadece bir marka değil, tüm işletmeye sahip olduğunu da vurguladı. Bununla birlikte banka, Marmaxx’ın rakip indirimli perakendeciler tarafından geride bırakıldığını göz ardı edemeyeceğini söyledi.
Banka ayrıca bazı rakiplere dikkat çekti. Tarihsel olarak TJX’e pazar payı kaptıran Macy’s (NYSE: M), Kohl’s (NYSE: KSS) ve Target (NYSE: TGT) son çeyreklerde daha iyi sonuçlar verdi.
Citi, Marmaxx sonuçlarının önümüzdeki birkaç çeyrekte iyileşmesini bekliyor. Buna rağmen hisseler, mali 2026 ve 2027 FAVÖK tahminlerinin 17,1 ve 15,9 katından işlem görüyor. Banka şu yorumu yaptı: “TJX daha zorlu bir rekabet ortamında uygulama sorunlarını düzeltmeye çalışırken risk/getiri dengesi daha dengelenmiş durumda.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
